??2017年，智能音箱行業快速爆發，開啟了為期兩年的跨越式增長，2018年增長823%，2019年增長126%，在這期間，互聯網、渠道商、制造商等眾多巨頭爭相入局，最終阿里、小米、百度憑借自身資本、技術、粉絲群等優勢，脫穎而出，形成了三足鼎立的行業格局；而為了獲得行業話語權，吸引用戶流量，“ 砸錢”成為這兩年的競爭主旋律。

??2020年，疫情的到來，使得行業高速增長的步伐戛然而止，全年同比增長僅為2.4%；疫情雖然重創了行業，但也給了企業難得的“冷靜期”，要知道，在高速增長的幾年里，為搶占用戶心智，價格戰愈演愈烈，頭部企業均處于虧損的狀態。

??在這個“冷靜期”，頭部企業在硬件、內容、服務等方面均作出較大的變革，在硬件端，大屏、便攜（內置電池）得到快速發展，而基于屏幕，更多的內容生態及服務功能運用到智能音箱產品上，用戶粘性不斷增強，同時在硬件及內容/服務的盈利上，也逐漸朝好的方向發展；但就在這個行業變革的關鍵時刻，“屏”“芯”供需失衡，再為行業添一難題。

??市場規模：2021年Q1，銷量991萬臺，同比增長12%

??2021年Q1，智能音箱行業銷售基本恢復到疫前水平，根據奧維云網（AVC）全渠道推總數據，中國智能音箱市場銷量達到991萬臺，但同比疫情最為嚴重的2020年Q1，增幅僅為12%，難以達到企業的預期；

??除了疫情因素外，行業產品結構調整，上游原材料緊缺，使得行業均價提升，也是增幅回落的主要原因之一；

??經過幾年對市場的普及教育，智能音箱的受眾范圍及人群基數不斷增加，需求也更加多樣化；為滿足多樣化的需求，交互性/娛樂性更強的屏幕音箱，便攜性更強的電池版以及音質的提升，成為企業的主攻方向。

??品牌格局：天貓精靈繼續領跑，華為整體增幅最高

??天貓精靈繼續占據行業榜首的位置，而隨著2020年，天貓精靈對自身產品結構進行調整，發布方糖及IN糖的升級款，同時，布局多個尺寸的屏幕音箱產品，整體均價漲幅較大，行業份額優勢略有下滑；小度與小米行業份額基本持平，小度因運營商渠道的緣故，受疫情影響最大，一季度增幅最為明顯；華為初代產品在市場的反響平平，經過一段時間的探索后，推出主打音質的SOUND系列以及便攜版華為AI音箱2后，備受市場青睞，同比增幅最高。

??產品布局：疫情加速行業產品結構調整，滿足市場多樣化需求

??根據奧維云網（AVC）線上監測數據，2020年行業共計發布了45款新品，主要集中在Q2和Q3，其中屏幕音箱與內置電池版均為18款（包含機型重疊），均占比在40%左右。

??屏幕音箱自2019年快速崛起后，企業對其發展愈加重視，不斷豐富自身產品線，除了其交互的多樣化等優勢外，遠高于無屏音箱的均價，也讓企業看到硬件扭虧為盈的希望。

??屏幕音箱端，據奧維云網（AVC）線上監測數據顯示，2020年全年，屏幕音箱份額為22%，均價維持在380元左右，而隨著2020年屏幕音箱新品銷售貢獻逐漸顯現，2021年Q1，屏幕音箱份額已經達到26%，同時，大尺寸音箱的推出，也抬升了屏幕音箱的均價，連續3個月維持在400元以上。

??在品牌結構上，TOP品牌把持屏幕音箱99%以上的市場份額，其中百度入局最早，機型布局也最為全面，從2019年至今，小度一直占據屏幕音箱的半壁江山。據奧維云網（AVC）線上監測數據顯示，2020年Q1，小度、天貓精靈、小米屏幕音箱的銷量，分別占據自身59%，12%，19%的份額，而在銷售額方面，分別占據84%，42%，28%的份額；屏幕音箱已經逐漸成為TOP企業營收貢獻的主力。

??內置電池端，早在2018年，騰訊、叮咚、出門問問等品牌商，就已經發布了內置電池版的智能音箱，但當時還處于市場教育初期，消費者依舊以“玩物”心態對待，并且內容資源、產品互聯等均不成熟，而過高的定價，超過了消費者的心里預期，導致整體市場表現不佳。

??而隨著幾年的普及教育，以及產品、內容升級，消費者對于智能音箱的關注度及依賴性更強，對于產品的便攜需求愈加旺盛，所以，天貓精靈、小米、華為等內置電池版的機型一經上市，便受到了市場的追捧，雖然整體份額依舊較低，但可以預見，內置電池將成為智能音箱行業的又一競爭方向。

??上游供需：“屏”“芯”供需失衡，即是困難亦是機遇

??2020年的疫情雖然造成了重大的經濟損失，但同樣也推動了各行業的數字化轉型，5G和AI技術也得到了快速發展，5G手機全面鋪開，智能產品層出不窮，市場對于芯片的需求愈加旺盛；疫情同樣對“宅經濟”起到了重要的推動作用，市場對于面板屏幕的需求同樣超過了行業的預期，供需失衡已然顯現；

??而隨著2020年下半年以及2021年初，AGC韓國工廠玻璃熔爐爆炸、美國停電事故導致晶圓廠停工、康寧玻璃工廠熔爐事故、臺灣干旱，芯片供水緊張影響產能等一系列上游黑天鵝事件，加劇了市場的恐慌性。

??“屏”“芯”的供應不足，將導致品牌商供貨緊張，新品節奏放緩，以及產品均價提升，這對急需恢復高增長的智能音箱行業而言，無疑是雪上加霜；新品發布以及大促高讓利，一直是刺激智能音箱行業高速增長的重要手段。

??當前，行業競爭激烈，技術快速發展，使得產品的更新迭代加速，尤其是在疫情的“冷靜期”，現有產品的形態、功能內容等，遠超消費者對于智能音箱產品的認知；而上游供需緊張，雖然拉低了銷售預期，但同時也給了行業第二個“冷靜期”，來重塑消費者對智能音箱產品原有的心智印象，尤其是“低價”“玩具”等，要讓消費者意識到，智能音箱已經發展成，賦能生活方方面面的“好幫手”。

??奧維云網（AVC）預測，2021年智能音箱行業依舊難有高增長。